Private Equity München 2026

Wichtige Fakten

Im Großraum München sind 23 Private-Equity-Gesellschaften registriert, davon 20 direkt in der Stadt sowie je zwei in Oberhaching und eine in Grünwald.
Die drei größten Anbieter verwalten zusammen ein Vermögen von über 20 Milliarden Euro. Golding Capital Partners führt mit 15 Milliarden Euro global.
Der Branchenfokus liegt auf Mittelstandsfinanzierungen in den Sektoren Industrie, Healthcare, Business Services und Technologie.
Die bedeutendste Rechtsform ist die GmbH, gefolgt von der AG; mehrere Gesellschaften sind als Kapitalverwaltungsgesellschaften von der BaFin reguliert.
Der Trend zur Demokratisierung von Private Equity öffnet Privatanlegern seit 2025 verstärkt den Markt über ELTIF-Produkte und Dachfonds mit Einstiegssummen ab 5.000 Euro.
ESG-Kriterien und Impact Investing gewinnen rapide an Bedeutung. Führende Häuser wie DPE, MPE und Waterland sind UN-PRI-Unterzeichner.
Die Branche wächst. IK Partners eröffnete 2025 ein neues Büro in München. Mehrere Gesellschaften melden steigende Transaktionsvolumina im DACH-Raum.

Private-Equity-Gesellschaften in München: Marktüberblick

Private Equity München ist ein führendes Zentrum für Beteiligungskapital in Deutschland. Die Stadt beherbergt 23 Gesellschaften, die von klassischen Buyout-Firmen über spezialisierte Dachfondsmanager bis zu Turnaround-Investoren reichen. Diese Konzentration ist bundesweit außergewöhnlich und wird nur von Frankfurt am Main übertroffen.

Der Münchner Private-Equity-Markt zeichnet sich durch eine enge Verzahnung mit dem Mittelstand aus. Führende Gesellschaften wie Deutsche Private Equity und Waterland investieren gezielt in DACH-Unternehmen mit Erlösen zwischen 20 und 500 Millionen Euro. Große Dachfondsspezialisten wie Golding Capital Partners verwalten von München aus ein globales Portfolio von 15 Milliarden Euro.

Ein entscheidender Treiber des Marktes ist die steigende Nachfrage institutioneller Investoren nach renditestarken Alternativen zum Aktienmarkt. Versicherungen, Pensionskassen und Stiftungen aus dem gesamten Bundesgebiet allokieren zunehmend Kapital bei Münchner KVGs. Die Regulierung über die AIFMD-Richtlinie sorgt für Professionalisierung und Vertrauen bei internationalen Kapitalgebern.

Vergleichstabelle der führenden Unternehmen

Die nachfolgende Tabelle zeigt die sieben bedeutendsten Private-Equity-Gesellschaften im Raum München anhand des verwalteten Vermögens sowie weiterer Kennzahlen. Alle Angaben beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen mit Stand 2025.

Unternehmen	Verwaltetes Vermögen (AUM)	Mitarbeiterzahl	Branchenfokus	Firmensitz	Rechtsform
Golding Capital Partners	15 Mrd. € (global)	50–249	PE, Private Debt, Infrastructure, Secondaries	München	GmbH
Deutsche Private Equity (DPE)	3 Mrd. €	50–249	Industrials, Healthcare, Business Services	München	GmbH
Munich Private Equity Partners (MPEP)	2,7 Mrd. €	10–49	Lower Mid-Market Buyout	Oberhaching	GmbH
Munich Private Equity AG (MPE)	2,3 Mrd. € (Privatkunden)	~150 (Gruppe)	Dachfonds, Buyout, Lower Mid-Market	Oberhaching	AG
Waterland Private Equity	—	50–249	Buy & Build, Mid-Market	München (Niederlassung)	—
IK Partners	—	50–249 (gesamt)	Buyout, Small Cap, Mid Cap	München (Büro)	Partnership
Accursia Capital	—	10–49	Carve-Outs, Turnarounds, Nachfolge	München	GmbH

Golding Capital Partners dominiert die Tabelle mit einem verwalteten Vermögen von 15 Milliarden Euro und ist der klare Branchenführer nach AUM. DPE und die MPE-Gruppe folgen mit jeweils rund drei Milliarden Euro, wobei sie unterschiedliche Kundensegmente bedienen. Die hohe Zahl an GmbH-Rechtsformen deutet auf eine mittelständisch geprägte Branchenstruktur hin.

Top-Empfehlungen nach Kategorie

Größtes verwaltetes Vermögen: Golding Capital Partners — Mit 15 Milliarden Euro globalem AUM ist das Unternehmen der unangefochtene Marktführer unter den Münchner PE-Gesellschaften und deckt fünf Anlageklassen ab.
Beste Performance-Kennzahlen: Munich Private Equity Partners (MPEP) — Der institutionelle Dachfondsspezialist erzielte über 121 Unternehmensverkäufe einen Brutto-MOIC von 3,6x und eine IRR von 45 Prozent, was branchenweit als Spitzenwert gilt.
Stärkster Mittelstandsfokus: Deutsche Private Equity (DPE) — Mit über 40 Plattforminvestments und 140 Add-on-Transaktionen in der DACH-Region ist DPE der aktivste Mittelstandsfinanzierer in dieser Vergleichsgruppe.
Bester Zugang für Privatanleger: Munich Private Equity AG (MPE) — Die Gesellschaft ermöglicht private Investments ab 5.000 Euro oder 50 Euro im Sparplan und verwaltet über 160.000 Anlageverträge.
Hidden Champion Turnaround: Accursia Capital — Die 2017 gegründete Gesellschaft hat sich mit komplexen Carve-Outs und Nachfolgelösungen eine Nische im europäischen Mid-Cap-Segment erobert.
Stärkste internationale Expansion: IK Partners — Die Eröffnung des Münchner Büros 2025 unterstreicht das wachsende Engagement in der DACH-Region mit bereits 35 Investments.
Branchenübergreifendster Investor: Waterland Private Equity — Die Gesellschaft verfolgt einen sektorenunabhängigen Buy-and-Build-Ansatz und hat europaweit über 1.200 Investitionen getätigt.

Die Top-Unternehmen im Detail

Golding Capital Partners

Golding Capital Partners ist das umsatzstärkste Unternehmen dieser Marktübersicht und steuert von München aus ein globales Portfolio von 15 Milliarden Euro. Die Gesellschaft investiert für institutionelle Kunden in fünf Anlageklassen: Private Equity, Private Debt, Infrastructure, Secondaries und Impact Investing. Ihre Relevanz für den Standort München ergibt sich aus der Breite des Mandats und der internationalen Sichtbarkeit.

Was Golding von Wettbewerbern unterscheidet, ist die Kombination aus schierer Größe und Diversifikation. Anders als spezialisierte Buyout-Häuser deckt die GmbH den gesamten Lebenszyklus von Private-Equity-Investments ab. Das Haus gilt als einer der führenden unabhängigen Asset Manager Europas und zieht Kapital von Pensionskassen, Versicherungen und Stiftungen aus dem gesamten Bundesgebiet an.

Deutsche Private Equity (DPE)

Deutsche Private Equity ist der aktivste Mittelstandsfinanzierer im Münchner Raum und verwaltet ein Vermögen von drei Milliarden Euro. Seit 2007 hat die Beteiligungsgesellschaft über 40 Plattforminvestments getätigt und mehr als 140 Add-on-Akquisitionen durchgeführt. Die Portfoliounternehmen beschäftigen zusammengenommen rund 11.000 Mitarbeiter.

Der partnerschaftliche Ansatz unterscheidet DPE von anderen Investoren. Das Team aus über 50 Kolleginnen und Kollegen bringt Erfahrung aus Investment Banking, Beratung und operativem Management mit. Die Strategie zielt auf nachhaltiges Wachstum in den Bereichen Industrials, Healthcare, Business Services und Mobility ab.

Die durchschnittliche jährliche Umsatzsteigerung der Portfoliounternehmen liegt bei etwa 20 Prozent. 2025 realisierte DPE mehrere erfolgreiche Exits. Dazu zählt der Verkauf der Primutec Solutions Group.

Munich Private Equity AG (MPE)

Die Munich Private Equity AG aus Oberhaching ist der Pionier für private Private-Equity-Anlagen in Deutschland. Seit 1999 ermöglicht die Gesellschaft Privatanlegern den Zugang zu institutionellen Private-Equity-Fondsportfolios über sicherheitsorientierte Dachfondslösungen. Mit 2,3 Milliarden Euro verwaltetem Vermögen im Privatkundensegment und über 160.000 Anlageverträgen ist sie Marktführerin in dieser Nische.

Die Besonderheit des Hauses liegt in der konsequenten Demokratisierung einer traditionell exklusiven Anlageklasse. Anleger können bereits ab 5.000 Euro oder 50 Euro monatlich in Dachfonds investieren, die in über 270 Zielfonds und 4.200 Unternehmensbeteiligungen streuen. Die BaFin-regulierte Kapitalverwaltungsgesellschaft bietet zudem einen ELTIF an, der die EU-weite Vertriebsfähigkeit sicherstellt.

Das Investment-Team der Unternehmensgruppe erhielt 2021 die Auszeichnung als bester globaler Private-Equity-Investor unter zehn Milliarden US-Dollar.

Munich Private Equity Partners (MPEP)

Munich Private Equity Partners ist der Spezialist für institutionelle Dachfonds-Investments im Lower Mid-Market Buyout-Segment. Das Schwesterunternehmen der MPE AG in Oberhaching betreut ein Vermögen von 2,7 Milliarden Euro und investiert ausschließlich in Primary-Buyout-Fonds in Europa und Nordamerika. Seit 2011 hat das Team mehr als 100 Fonds-Investments getätigt, von denen 95 Prozent deutlich überzeichnet waren.

Die Rendite-Kennzahlen des Unternehmens sind branchenweit bemerkenswert: Über 121 realisierte Unternehmensverkäufe hinweg erzielte MPEP einen Brutto-MOIC von 3,6x und eine IRR von 45 Prozent. Konkret bedeutet dies eine annähernde Vervierfachung des investierten Kapitals. Dieser Track Record begründet die starke Nachfrage institutioneller Investoren, die bei MPEP einen konservativen Ansatz mit nachweislichem Outperformance-Potenzial kombiniert finden.

Waterland Private Equity

Waterland Private Equity verfolgt als einer der erfahrensten europäischen Buy-and-Build-Investoren einen branchenunabhängigen Ansatz. Die Gesellschaft mit Münchner Niederlassung hat seit ihrer Gründung 1999 über 1.200 Investitionen in ganz Europa realisiert. Der Fokus liegt auf Mid-Market- und Small-Cap-Unternehmen mit nachhaltigem Wachstumspotenzial.

Das Besondere an Waterland ist die Buy-and-Build-Strategie: Eine Plattform wächst durch zahlreiche Zukäufe. Waterland geht Partnerschaften mit Unternehmern ein, statt Unternehmen vollständig zu übernehmen und umzubauen. Dieser partizipative Ansatz hat sich über 25 Jahre und mehrere Marktzyklen hinweg bewährt.

Die breite europäische Präsenz mit Büros von Skandinavien bis Spanien ermöglicht länderübergreifende Expansionsstrategien für die Portfoliounternehmen.

IK Partners

IK Partners ist der erfahrene DACH-Experte mit dem jüngsten Standort in München. Das Büro am Promenadeplatz eröffnete 2025, doch die Gesellschaft investiert bereits seit über 25 Jahren in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Mit 35 Investments in der DACH-Region verfügt IK über eine etablierte lokale Präsenz.

Das Besondere an IK ist die Kombination aus regionaler Tiefe und internationaler Plattform. Die Münchner Partner Joachim Dettmar und Adrian Tanski greifen auf das Netzwerk eines globalen Private-Equity-Hauses mit Büros in Hamburg, Stockholm, Paris, Amsterdam und London zurück.

Aktuelle Investments wie DATAPART, Lohoff und DRIESCHER zeigen den Fokus auf Business Services und Industrials im Small- und Mid-Cap-Bereich. Realisierte Exits wie Messerschmitt Systems belegen die Fähigkeit zur erfolgreichen Wertsteigerung.

Accursia Capital

Accursia Capital ist ein Turnaround-Spezialist für komplexe Carve-Outs und Nachfolgelösungen. Seit 2017 hat das Unternehmen seinen Sitz in München und konzentriert sich auf die operative Sanierung von Industrieunternehmen im Mid-Cap-Segment. Trotz der kurzen Historie umfasst das Portfolio bereits Plattformen in der Spritzgusstechnik, Metallverarbeitung und Papierverarbeitung.

Der entscheidende Unterschied zu klassischen Buyout-Investoren liegt im Ansatz: Accursia übernimmt Unternehmen, die Konzerne aus strategischen Gründen abstoßen oder die in schwierigen Situationen stecken. Das Team um CEO Martin Scheiblegger führt dann operative Verbesserungen durch, bevor es über Buy-and-Build weiteres Wachstum anstrebt. 2025 erwarb die Gesellschaft die Fenrix GmbH und verkaufte gleichzeitig eine Mehrheitsbeteiligung an den OBO-Werken, was die dynamische Portfoliostrategie unterstreicht.

Branchentrends und Marktentwicklung

Demokratisierung von Private Equity durch ELTIFs

Die Öffnung von Private Equity für Privatanleger beschleunigt sich durch den europäischen ELTIF-Rahmen erheblich. Munich Private Equity AG bietet seit 2025 einen ELTIF an, der Privatkunden den Zugang zu institutionellen Dachfonds-Portfolios mit Einstiegssummen ab 5.000 Euro ermöglicht. Diese Entwicklung verändert die Kapitalbasis der Branche grundlegend.

ESG-Integration und Impact Investing

ESG-Kriterien sind kein optionales Zusatzmerkmal mehr, sondern integraler Bestandteil der Investmentprozesse. Führende Münchner Gesellschaften wie DPE, MPE und Waterland sind UN-PRI-Unterzeichner und implementieren Nachhaltigkeitsbewertungen auf Portfolioebene. Golding Capital Partners hat Impact Investing als eigene Anlageklasse etabliert und reagiert auf den Druck institutioneller Investoren.

Buy-and-Build-Strategien im Mittelstand

Die Konsolidierung fragmentierter Märkte durch Buy-and-Build-Strategien bleibt der dominante Ansatz im Mid-Market-Segment. Waterland und DPE haben diesen Ansatz perfektioniert: DPE tätigte über 140 Add-on-Akquisitionen für ihre Plattformunternehmen. Diese Strategie erzeugt höhere Bewertungsmultiples beim Exit und beschleunigt das Umsatzwachstum der Portfoliounternehmen.

Secondaries und Private Debt als Wachstumssegmente

Der Sekundärmarkt für bestehende PE-Anteile und die private Kreditvergabe gewinnen rapide an Bedeutung. Golding Capital Partners hat Secondaries und Private Debt im Produktportfolio verankert und profitiert vom Trend institutioneller Investoren zur breiteren Diversifikation. Private Debt bietet in einem Umfeld schwankender Zinsen planbare Renditen ohne die Volatilität öffentlicher Märkte.

Auswahlkriterien: So bewerten Sie Unternehmen

Die Auswahl einer Private-Equity-Gesellschaft sollte anhand mehrerer spezifischer Kriterien erfolgen, die über die reine Größe hinausgehen. Für Jobsuchende sind Teamgröße und Unternehmenskultur entscheidend: DPE beschäftigt über 50 Kolleginnen und Kollegen mit flacher Hierarchie und direktem Zugang zur Geschäftsführung. Die MPE-Gruppe bietet mit 150 Beschäftigten breitere Karrierepfade, auch im internationalen Umfeld mit Standorten in Luxemburg und Innsbruck.

B2B-Einkäufer und Portfoliounternehmen sollten den Branchenfokus und die Haltedauer analysieren. DPE investiert bevorzugt in Industrials und Healthcare und hält Unternehmen typischerweise fünf bis sieben Jahre. Accursia Capital eignet sich für Firmen mit Restrukturierungsbedarf, während Waterland auf wachsende Unternehmen mit Buy-and-Build-Potenzial abzielt.

Die Branchenkenntnis des Investmentteams ist hier oft wertvoller als schiere Fondsgröße. Für Vertriebsprofis und Marktforscher sind Transparenz und Track Record entscheidende Bewertungsfaktoren. MPEP veröffentlicht detaillierte Performance-Kennzahlen wie MOIC und IRR, während andere Gesellschaften weniger öffentlich kommunizieren.

Die BaFin-Registrierung als Kapitalverwaltungsgesellschaft bietet zusätzliche regulatorische Sicherheit und standardisierte Berichtspflichten. Die Mitgliedschaft in Branchenverbänden wie dem BVK oder die Unterzeichnung der UN-PRI-Prinzipien dienen als weitere Qualitätssignale.

Welches Unternehmen passt zu Ihnen?

Jobsuchende im Private-Equity-Bereich finden bei Deutsche Private Equity ein mittelgroßes Team mit direktem Zugang zu Transaktionsprozessen und Portfoliomanagement. Wer internationale Karrierepfade bevorzugt, sollte IK Partners oder Waterland in Betracht ziehen: Beide ermöglichen mit ihren paneuropäischen Büros Rotationen und grenzüberschreitende Projekte. Die MPE-Gruppe in Oberhaching bietet den besonderen Reiz, den Privatanlegermarkt mitzugestalten.

B2B-Entscheider, die einen Kapitalpartner für ihren Betrieb suchen, orientieren sich an den Branchenschwerpunkten. DPE ist für mittelständische Industrie- und Healthcare-Unternehmen mit Wachstumsambitionen erste Wahl, weil das Team selbst operative Managementerfahrung mitbringt. Accursia Capital kommt für Konzernabspaltungen oder Nachfolgeregelungen mit Restrukturierungsbedarf in Betracht. Waterland und IK Partners passen zu Unternehmen, die durch Zukäufe wachsen und europäisch expandieren wollen.

Für Marktforscher und institutionelle Investoren liefert dieser Vergleich mehrere zentrale Erkenntnisse. Golding Capital Partners und MPEP sind mit ihren Dachfonds-Modellen die geeigneten Partner für breit diversifizierte PE-Portfolios. Die Performance-Daten von MPEP mit einem MOIC von 3,6x setzen die Benchmark im Münchner Markt. Privatanleger profitieren von der MPE AG durch niedrige Einstiegshürden und BaFin-regulierte Produkte.

Häufig gestellte Fragen

Was ist Private Equity?

Private Equity bezeichnet außerbörsliches Beteiligungskapital, das in nicht an öffentlichen Märkten notierte Unternehmen investiert wird. In München spezialisieren sich die Gesellschaften auf mittelständische Firmen, die durch Kapital und operative Unterstützung im Wert gesteigert werden sollen. Die Anlageklasse umfasst Buyout-Strategien, Wachstumsfinanzierung und Dachfondsmodelle, die über mehrere Zielfonds streuen.

Wie viele Private-Equity-Gesellschaften gibt es in München?

Nach Branchendaten sind im Großraum München derzeit 23 Private-Equity-Gesellschaften mit aktivem Geschäftsbetrieb registriert. Davon entfallen etwa 20 auf das Stadtgebiet München selbst, zwei haben ihren Sitz in Oberhaching und eine in Grünwald. Die Zahl wächst moderat: IK Partners eröffnete 2025 ein neues Büro am Promenadeplatz.

Welches ist die größte Private-Equity-Gesellschaft in München?

Nach verwaltetem Vermögen ist Golding Capital Partners mit 15 Milliarden Euro globalem AUM die größte Gesellschaft. Im Privatkundensegment führt die Munich Private Equity AG mit 2,3 Milliarden Euro und über 160.000 Anlageverträgen. Im institutionellen Bereich folgt Munich Private Equity Partners mit 2,7 Milliarden Euro, während Deutsche Private Equity drei Milliarden Euro verwaltet.

In welche Branchen investieren Münchner Private-Equity-Gesellschaften?

Die dominierenden Schwerpunktbranchen sind Industrials und Healthcare, gefolgt von Business Services und Technologie. DPE konzentriert sich explizit auf diese vier Sektoren. Accursia Capital deckt zusätzlich Verpackungen, Kunststoffverarbeitung und Baumaterialien ab. Waterland und Golding Capital investieren branchenunabhängig mit Fokus auf die DACH-Region.

Wie riskant ist Private Equity für Anleger?

Die wesentlichen Risiken liegen in der langen Kapitalbindung und der Abhängigkeit vom Fondsmanagement. Dachfonds wie die der MPE AG reduzieren das Einzelrisiko durch Streuung über mehr als 270 Zielfonds und 4.200 Unternehmensbeteiligungen. Für Privatanleger bietet die BaFin-Regulierung der Kapitalverwaltungsgesellschaft zusätzlichen Schutz. Die historischen Renditen liegen über den öffentlichen Märkten, ohne Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Welche Rolle spielt Nachhaltigkeit bei Münchner PE-Gesellschaften?

ESG-Kriterien sind fester Bestandteil der Investmentprozesse aller führenden Gesellschaften. DPE, MPE und Waterland sind Unterzeichner der UN-PRI-Prinzipien für verantwortliches Investieren. Golding Capital Partners hat Impact Investing als eigene Anlageklasse etabliert und bietet spezielle Fonds mit messbaren Nachhaltigkeitszielen für institutionelle Anleger an.

Methodik

Dieser redaktionelle Vergleich der führenden Unternehmen im Bereich Private Equity München basiert auf öffentlich zugänglichen Datenquellen mit Stand 2025 und Anfang 2026. Die Auswahl der Gesellschaften erfolgte anhand des Firmensitzes oder einer nachweisbaren Niederlassung im Großraum München. Berücksichtigt wurden ausschließlich Unternehmen, die aktiv Private-Equity-Investitionen tätigen oder entsprechende Fonds verwalten.

Die Bewertung stützt sich auf die verwalteten Vermögen, Performance-Kennzahlen wie MOIC und IRR, die Belegschaften sowie den dokumentierten Track Record. Als Quellen dienten Unternehmenspublikationen, BaFin-Register, das Handelsregister, Branchenverzeichnisse und Branchenberichte. Wo AUM-Daten nicht öffentlich verfügbar waren, beschränkte sich die Darstellung auf qualitative Beschreibungen des Investmentfokus und der Marktposition.